Berita keuangan Yang mereka katakan ldquobreaking sulit untuk diingat tapi di pasar keuangan break-up spin-up bisa sangat menguntungkan dan memberi perusahaan sewa baru kehidupan. Sebuah spin-off adalah penciptaan perusahaan independen atau dalam beberapa kasus lebih dari satu perusahaan melalui penjualan atau distribusi saham baru dari perusahaan yang tercatat ke pemegang saham yang menahan perusahaan induk pada tanggal tertentu. Oleh Peter Higgins Tiga tahun yang lalu saya menemukan konsep podcast yang berfokus pada investasi untuk situs web ShareTalk yang saya kerjakan, yang disebut Conkers39 Corner setelah pegangan kericau saya dari konkers3. Dan lima bulan yang lalu rekaman pertama dibuat. Berikut adalah beberapa pelajaran yang telah saya pelajari atau telah diperkuat selama tahun-tahun ini. Konsep Conkers39 Corner sangat sederhana namun sangat mendidik dan bermanfaat bagi semua orang: para peserta podcast dan wawancara sejak saya memulai pada bulan Mei 2016 mencakup para investor yang cerdik, jutawan ISA, individu dengan kekayaan bersih tinggi, pemimpin bisnis, CEO, dana yang sangat dihormati Manajer dan penulis investasi. Graham Spooner, analis riset investasi di Share Center, mengambil tiga saham teratas di antara pembelian paling populer oleh para nasabah ekuitas dalam tujuh hari terakhir. Pilihan minggu ini terdiri dari National Grid. Housebuilding dan kelompok konstruksi Galliford Try and Sound Energy. Oleh Evdokia Pitsillidou Therersquos sebuah perdebatan besar di industri keuangan tentang jenis analisis mana yang menghasilkan hasil terbaik bagi para pedagang - apakah lebih baik menjadi pedagang teknis atau bergantung pada fundamental Apakah ada kesamaan antara kedua Wersquove itu semua yang mendengar ungkapan Banyak jalan menuju Roma . Pada artikel ini wersquoll mengeksplorasi apakah ini berlaku untuk pasar keuangan. Graham Spooner, analis riset investasi di Share Center, mengambil tiga saham teratas di antara pembelian paling populer oleh para nasabah ekuitas dalam tujuh hari terakhir. Pilihan minggu ini terdiri dari BT. MampS dan Sepura. Yang memproduksi dan memasok produk, sistem dan aplikasi radio bergerak digital untuk bisnis dan komunikasi kritis. Harga penawaran adalah tempat bank bersedia membeli CCY1 dan harga penawarannya adalah tempat bank bersedia menjual CCY1. Dalam hal ini, bank tersebut bersedia membeli EUR terhadap USD di 1.0345 dan bersedia menjual EUR terhadap USD di 1.0347. Perbedaan antara tawaran dan penawaran disebut spread. Ini adalah konvensi pasar yang selalu membicarakan tentang apa yang Anda lakukan dengan CCY1. Misalnya, jika seseorang membeli USDJPY, mereka membeli USD dan menjual JPY. Pelaku pasar umumnya diharapkan tahu apa bagian pertama dari tingkat suku bunga (dalam hal ini 1.03 ..), dan bagian ini dikenal sebagai figur besar. Karena angka besar saat ini biasanya tidak bervariasi dari satu menit ke menit berikutnya, trader biasanya hanya mengutip 2 digit terakhir dari suku bunga (3 digit untuk beberapa pasangan mata uang), dan angka-angka ini dikenal sebagai pips. Seorang pedagang akan mengutip penawaran dan penawaran dalam contoh ini sebagai 45 47. Saat melakukan trading melalui telepon, biasanya hanya mengutip pips, sedangkan sistem e-commerce umumnya menampilkan keseluruhan tingkat, meskipun pips mungkin lebih menonjol. . EURGBP ditampilkan dengan cara yang sedikit berbeda dari sebagian besar pasangan mata uang lainnya karena meskipun satu pip bernilai 0,0001, tarifnya sering ditampilkan ke lima tempat desimal. Tempat desimal kelima hanya bisa 0 atau 5 dan digunakan untuk menampilkan setengah pips. Banyak sistem perdagangan menampilkan digit setengah pip dalam font yang lebih kecil daripada dua digit pip utama. Perdagangan antarbank selalu diperdagangkan dalam jumlah CCY1, terlepas dari pasangan mata uangnya. Sebagian besar perdagangan pelanggan juga diperdagangkan dalam jumlah CCY1, walaupun banyak pelanggan memiliki bisnis yang perlu diperdagangkan dalam jumlah CCY2. Misalnya, meskipun EURUSD adalah pasangan mata uang standar, pelanggan AS mungkin memiliki kebutuhan untuk menukar jumlah USD dan bukan jumlah EUR. Tingkat dikutip dengan cara yang persis sama, tapi bukannya mengalikan jumlah EUR dengan tingkat EURUSD ke produk dengan jumlah USD, jumlah USD dibagi dengan tingkat EURUSD untuk menghasilkan jumlah EUR. Nilai tukar antar bank yang lazim di pasangan mata uang utama seperti EURUSD mencakup jumlah seperti USD 5 juta dan USD 10 juta, dan jumlah biasanya dikutip dalam jutaan. Satu miliar (1.000.000.000) disebut halaman, yang berasal dari miliard Prancis. Misalnya, pedagang mengatakan sepuluh dolar berarti USD 10.000.000, mengatakan setengah pound untuk berarti GBP 500.000 dan mengatakan tiga meter dari Yen berarti JPY 3.000.000.000. Pasar memiliki nama singkatan langsung untuk mata uang utama, contohnya adalah: USD - Dollar GBP - Sterling JPY - Yen CHF - Swiss (y) AUD - Aussie NZD - Kiwi SEK - Stocky (dinamai dari Stockholm) DKK - Copey ( Dinamai menurut nama Kopenhagen tapi tidak lagi digunakan) NOK - Nocky (dinamai sesuai kode mata uang ISO-nya) SGD - HKD HK - Honky MXN - Mex ZAR - Rand HUF - Huff (dinamai sesuai kode mata uang ISO-nya) ARS - Argie Beberapa Mata uang lama euro dikenal sebagai: DEM - Mark FRF - Paris ITL - Lira PTE - Scud Untuk sebagian besar mata uang lainnya, nama negara atau kata sifat digunakan. Sebagai contoh, USDCAD dikenal dengan Dollar Canada, USDJPY dikenal dengan Dollar Yen, dan AUDUSD dikenal dengan Aussie Dollar. Pengecualian adalah GBPUSD, yang dikenal dengan Cable, yang berasal dari hari-hari ketika sebuah kabel di bawah Samudra Atlantik digunakan untuk menyinkronkan tingkat GBPUSD antara pasar London dan pasar New York. Sebelum IEP (Irish Pound) menjadi denominasi euro, IEPUSD kadangkala dikenal sebagai Wire, terutama di pasar forward. Tempat desimal dengan harga spot Aturan berikut dapat digunakan untuk menentukan jumlah tempat desimal yang harus diberi nilai spot: Harga spot harus memiliki 4 atau 5 angka signifikan dan bahkan jumlah desimal. Digit untuk pips fraksional (misalnya desimal kelima pada EURGBP) selain, dan tidak termasuk dalam, bahkan jumlah desimal. 6 angka signifikan mungkin digunakan dalam beberapa kasus yang jarang terjadi, misalnya jika tarifnya antara 10 dan 100 (misalnya USDMXN, USDILS) atau antara 1000 dan 10000 (misalnya USDKRW), namun tetap dengan jumlah desimal yang genap. Sebagian besar pasangan mata uang CZK dan SKK memiliki 3 tempat desimal. Beberapa mata uang Arab, terutama yang lebih kuat dari USD, dikutip ke 5 angka desimal, mis. USDBHD, USDKWD, USDOMR. Triangulasi Triangulasi adalah istilah analitis yang digunakan untuk menggambarkan persimpangan satu pasangan mata uang dengan yang lain. Penyebaran yang dihasilkan lebih lebar setelah triangulasi karena spread dari dua pasangan mata uang yang dilintasi digabung bersama oleh perkalian atau pembagian. Tiga contoh berikut menunjukkan beberapa cara khas yang dihitung triangulasi: Contoh 1 (CCY1 umum) EURGBP dan EURCHF diperdagangkan sebagai pasangan mata uang antar bank standar, namun pelanggan menginginkan harga di GBPCHF. Untuk menghitung harga GBPCHF dari harga EURGBP dan EURCHF, Anda perlu melakukan triangulasi: copy London FX Ltd Nilai tanggal adalah tanggal dimana perdagangan FX diselesaikan, yaitu tanggal pembayaran masing-masing mata uang dibuat. Tanggal nilai untuk sebagian besar perdagangan FX adalah spot, yang umumnya berarti dua hari kerja sejak tanggal perdagangan (T2). Pengecualian yang paling penting untuk peraturan ini adalah USDCAD, yang memiliki tanggal spot satu hari kerja dari tanggal perdagangan (T1). Tanggal spot untuk persilangan CAD (misalnya GBPCAD) biasanya mengambil tanggal spot dari pasangan mata uang yang disilangkan dan oleh karena itu T2. Hal ini dimungkinkan untuk menyelesaikan perdagangan pada tanggal selain tanggal spot, dalam hal ini tingkat akan disesuaikan dengan poin ke depan untuk mengkompensasi perbedaan suku bunga antara dua mata uang yang diperdagangkan. Selain tanggal spot, ada banyak tenor standar (periode) yang memungkinkan untuk menyelesaikan perdagangan FX. Ini termasuk 1 bulan, besok (tom) dan 6 bulan. Jangka waktu pasca-spot dihitung dari tanggal spot daripada dari tanggal perdagangan. Hal ini juga memungkinkan untuk menentukan tanggal nilai antara setiap tenor standar. Ini dikenal sebagai tanggal yang rusak. Nilai tanggal roll-over Untuk semua pasangan mata uang kecuali NZDUSD, konvensi pasar global adalah tanggal nilai bergulir ke depan pada pukul 5 sore waktu New York. Tanggal penilaian untuk NZDUSD gulung tikar pada pukul 7:00 waktu Auckland. Ini berarti bahwa waktu setempat dari tanggal nilai roll-over bervariasi sepanjang tahun, tergantung pada konvensi waktu penghematan siang hari, sebagai berikut: Dengan efek dari Daylight Savings Time Time dari tanggal nilai roll-over Untuk sebagian besar pasangan mata uang T2, jika T1 adalah Libur USD, maka ini biasanya tidak mempengaruhi tanggal spot, tapi jika mata uang non-USD pada pasangan mata uang memiliki liburan di T1, maka itu akan membuat tanggal spot menjadi T3. Jika USD atau salah satu mata uang pasangan memiliki hari libur di T2, maka tanggal spotnya adalah T3. Ini berarti, misalnya, bahwa persilangan seperti EURGBP tidak akan pernah memiliki tanggal spot pada tanggal 4 Juli (walaupun tanggal tersebut dapat dikutip sebagai terang-terangan). USDTRY spot date USDTRY diperdagangkan antar bank sebagai T0 dan T1, dan keduanya didukung oleh Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2). Tanggal spot konvensional umumnya sekarang T1, bahkan di pasar antar bank Turki. Meski T0 tidak lagi digunakan sebagai spot antar bank, masih dimungkinkan sampai pukul 12.00 waktu Istanbul. USDRUB spot date USDRUB diperdagangkan antar bank sebagai T0, T1 dan T2. Reuters Menghadapi 3000 Spot Matching (D2) mendukung T0 dan T1 untuk USDRUB. Yang paling populer dari tiga nilai tanggal adalah T1, yang karenanya dapat dianggap sebagai tanggal spot. Amerika Latin mata uang USD liburan biasanya mempengaruhi tanggal spot hanya jika T2 adalah liburan USD. Jika T1 adalah hari libur USD, ini biasanya tidak mencegah T2 menjadi spot date. Mata uang Amerika Latin tertentu (ARS, CLP dan MXN) adalah pengecualian untuk ini. Jika T1 adalah liburan USD, maka tanggal spot untuk mata uang yang terkena dampak adalah T3. Misalnya, jika tanggal perdagangan adalah hari senin dan libur USD turun pada hari Selasa, maka tanggal spot untuk EURUSD akan menjadi hari Rabu, namun tanggal spot untuk USDMXN akan menjadi hari Kamis. Sementara sebagian besar negara mata uang tidak dapat menetap pada hari Sabtu dan Minggu, sebagian besar mata uang Arab tidak dapat menetap pada hari Jumat dan Sabtu. Tradisi pasar di pasar antar bank untuk mata uang Arab adalah bahwa tanggal spot untuk perdagangan hari Rabu dilakukan pada hari Senin. Untuk AED, BHD, EGP, KWD, OMR dan QAR, tanggal spot untuk perdagangan hari Kamis juga dilakukan pada hari Senin, karena ini masih menyisakan dua hari kerja untuk setiap mata uang pada pasangan (yaitu hari Jumat dan Senin untuk USD, dan Minggu Dan Senin untuk mata uang Arab). Ini berarti bahwa Selasa tidak pernah ada tanggal spot dalam mata uang ini dan hanya bisa dihargai sebagai tanggal yang rusak. Pengecualian terhadap peraturan ini adalah SAR dan JOD, dimana tanggal spot untuk perdagangan hari Kamis dilakukan pada hari Selasa, secara efektif membuat akhir pekan tiga hari (Jumat, Sabtu, Minggu) untuk tujuan tanggal nilai. Beberapa bank, khususnya bank-bank Arab saat melakukan trading dengan pelanggan mereka, menggunakan penyelesaian split untuk pasangan mata uang USDArab, dengan USD bertahan pada hari Jumat atau Senin, dan mata uang Arab menetap pada hari Minggu. Dalam kasus penyelesaian split, pembayaran USD selalu ke keuntungan bank, dimana bank menerima USD dari pelanggannya pada hari Jumat namun membayar USD kepada pelanggannya pada hari Senin. Terowongan perdagangan adalah cap waktu untuk dicatat saat sebuah perdagangan dieksekusi. Sudah menjadi kebiasaan untuk menyimpan datetime perdagangan di GMTUTC dalam database, dan untuk tujuan tampilan baik untuk mencapainya dengan GMT atau UTC, atau sebaliknya untuk menerjemahkannya ke zona waktu pengguna lokal. Adalah normal bahwa tanggal nilai kadang-kadang tidak tampak seperti yang diharapkan dalam kaitannya dengan tanggal perdagangan. Misalnya, kepada pelanggan di New York pada pukul 22:30 GMT, tanggal spot untuk EURUSD muncul sebagai T3 juga kepada pelanggan di Selandia Baru pada pukul 20:30 GMT, tanggal spot untuk EURUSD muncul sebagai T1. Menjadi timestamp, tanggal perdagangan tidak berubah pada saat tanggal jatuh tempo nilai. Beberapa sistem mencakup bidang tanggal perdagangan tambahan untuk menunjukkan tanggal perdagangan yang efektif untuk tujuan perhitungan tanggal, yaitu untuk mempertahankan hubungan yang konstan, mis. T2, antara tanggal perdagangan dan tanggal nilai. Bidang tambahan ini seharusnya tidak memasukkan waktu, hanya tanggal, dan biasanya tidak ditampilkan ke price taker. Sumber data liburan Ada banyak vendor data liburan untuk menghitung tanggal nilai. Di hampir semua meja pedagang FX di bank-bank di seluruh dunia, jadwal liburan kertas yang dipasok oleh Copp Clark dapat dilihat. Data mereka juga tersedia dalam format elektronik di GoodBusinessDay dan mengingat versi elektronik tersebut merefleksikan versi kertas yang secara otoritatif digunakan oleh pedagang antar bank, ini adalah salah satu sumber elektronik yang paling andal untuk digunakan dalam sistem perdagangan FX untuk perhitungan nilai tanggal.
No comments:
Post a Comment